What is the importance of the outstanding balance insurance in Luxembourg for your home loan.jpg

Every time a Luxembourg resident applies for a home loan or a personal loan to pay for renovation work, he or she is informed of the ASRD, the outstanding balance insurance. How does it work? Will you be obliged to do so? Would you recommend it in your situation?

## In the event of the insured's death, financial security is provided for his or her family

If the borrower dies with an amount still owed on the loan, the family and loved ones will be protected by the outstanding balance insurance. Thus, the ASRD transfers the covered capital to the beneficiary when a buyer receives a home loan in Luxembourg for his project but dies before having made all the required repayments.

Some outstanding balance insurances designate the bank as beneficiary, while others favor the spouse and/or children of the policyholder. In any case, this insurance ensures that the surviving family members will not be left in a difficult financial situation if they have to continue to repay the loan in the event of the borrower's death.

## Is outstanding balance insurance mandatory or recommended?

The subscription of an outstanding balance insurance is optional when obtaining a real estate loan in Luxembourg. This security measure is not mandatory, but it is strongly recommended, especially in the case of a large loan.

The bank can insist on an ASRD even if it is not required by law, depending on the debtor's personal finances and the needs of his family.

It may be difficult for your relatives to settle the home loan in Luxembourg if you die while you still owe money on the property. If you have outstanding balance insurance, not only will your family be relieved of the financial burden of paying off the mortgage, but they will also be able to keep the property as part of the family inheritance.

## Choosing Outstanding Balance Insurance

The premium for outstanding balance insurance is determined by the amount insured, the age of the insured and his/her health.

It is possible to pay the premium in one go or on a recurring basis within the framework of the ASRD, both of which are offered to you at the time of signing your mortgage in Luxembourg.

What is the importance of the outstanding balance insurance for your home loan?

Jedes Mal, wenn eine in Luxemburg ansässige Person einen Immobilienkredit oder ein Privatdarlehen beantragt, um Renovierungsarbeiten zu bezahlen, wird sie über die ASRD, die Restschuldversicherung, informiert. Wie funktioniert diese? Werden Sie dazu verpflichtet sein? Würden Sie sie in Ihrer Situation empfehlen?

## Im Falle des Todes des Versicherten ist die finanzielle Sicherheit für seine Angehörigen gewährleistet

Wenn der Kreditnehmer mit einem noch ausstehenden Betrag seines Kredits stirbt, werden seine Familie und seine Angehörigen durch die Restschuldversicherung geschützt. So überträgt die SVRD das gedeckte Kapital an den Begünstigten, wenn ein Käufer ein Immobiliendarlehen in Luxemburg für sein Projekt erhält, aber stirbt, bevor er alle erforderlichen Rückzahlungen geleistet hat.
Einige Restschuldversicherungen bestimmen die Bank als Begünstigten, während andere den Ehepartner und/oder die Kinder des Versicherungsnehmers bevorzugen. In jedem Fall verhindert diese Versicherung, dass die überlebenden Familienmitglieder in eine schwierige finanzielle Lage geraten, wenn sie im Falle des Todes des Kreditnehmers den Kredit weiter zurückzahlen müssen.

## Ist eine Restschuldversicherung obligatorisch oder empfehlenswert?

Der Abschluss einer Restschuldversicherung ist bei der Aufnahme eines Immobilienkredits in Luxemburg fakultativ. Diese Sicherheitsmaßnahme ist nicht obligatorisch, wird aber dringend empfohlen, vor allem bei einer hohen Kreditaufnahme.

Die Bank kann auf einer ASRD bestehen, auch wenn sie nicht gesetzlich vorgeschrieben ist, je nach den persönlichen Finanzen des Schuldners und den Bedürfnissen seiner Familie.

Es könnte für Ihre Angehörigen schwierig sein, das Immobiliendarlehen in Luxemburg zu begleichen, wenn Sie sterben, während Sie noch Geld auf die Immobilie schulden. Wenn Sie eine Restschuldversicherung haben, wird Ihre Familie nicht nur von der finanziellen Belastung durch die Rückzahlung der Hypothek entlastet, sondern hat auch die Möglichkeit, die Immobilie als Teil des Familienerbes zu behalten.

## Wahl der Restschuldversicherung

Die Prämie für eine Restschuldversicherung wird durch die Versicherungssumme, das Alter des Versicherten und seinen Gesundheitszustand bestimmt.

Es ist möglich, die Prämie auf einmal oder wiederkehrend im Rahmen der RSV zu zahlen, zwei Möglichkeiten, die Ihnen bei der Unterzeichnung Ihres Immobilienkredits in Luxemburg angeboten werden.

Wie wichtig ist die Restschuldversicherung für Ihr Immobiliendarlehen?

Chaque fois qu'un résident luxembourgeois demande un crédit immobilier ou un prêt personnel pour payer des travaux de rénovation, il est informé de l'ASRD, l'assurance solde restant dû. Comment fonctionne-t-elle ? Serez-vous obligé de le faire ? La recommanderiez-vous dans votre situation ?

## En cas de décès de l'assuré, la sécurité financière est assurée pour ses proches

Si l'emprunteur décède avec un montant encore dû sur son prêt, sa famille et ses proches seront protégés par l'assurance solde restant dû. Ainsi, l'ASRD transfère le capital couvert au bénéficiaire lorsqu'un acheteur reçoit un prêt immobilier au Luxembourg pour son projet mais décède avant d'avoir effectué tous les remboursements requis.

Certaines assurances solde restant dû désignent la banque comme bénéficiaire, tandis que d'autres privilégient le conjoint et/ou les enfants du preneur d'assurance. Dans tous les cas, cette assurance permet d'éviter que les membres survivants de la famille ne se retrouvent dans une situation financière difficile s'ils devaient continuer à rembourser le prêt en cas de décès de l'emprunteur.

## L'assurance solde restant dû est-elle obligatoire ou recommandée ?

La souscription d'une assurance solde restant dû est facultative lors de l'obtention d'un crédit immobilier au Luxembourg. Cette mesure de sécurité n'est pas obligatoire, mais elle est fortement conseillée, surtout en cas d'emprunt important.

La banque peut insister sur une ASRD même si elle n'est pas exigée par la loi, en fonction des finances personnelles du débiteur et des besoins de sa famille.

Il pourrait être difficile pour vos proches de régler le prêt immobilier au Luxembourg si vous décédez alors que vous devez encore de l'argent sur le bien. Si vous avez une assurance solde restant dû, non seulement votre famille sera soulagée du fardeau financier que représente le remboursement de l'hypothèque, mais elle aura également la possibilité de conserver le bien dans le cadre de l'héritage familial.

## Choix d'assurance solde restant dû

La prime d'assurance du solde restant dû est déterminée par la somme assurée, l'âge de l'assuré et son état de santé.

Il est possible de payer la prime en une seule fois ou de manière récurrente dans le cadre de l'ASRD, deux possibilités qui vous sont offertes au moment de la signature de votre crédit immobilier au Luxembourg.

What is the importance of the outstanding balance insurance for your home loan?

In the event of the insured's death, financial security is provided for his or her family

Is outstanding balance insurance mandatory or recommended?

Choosing Outstanding Balance Insurance

Find us

Company